Nimelliskorko, todellinen vuosikorko ja viitekorko – tunnetko korkotermien erot?

Moni suomalainen törmää erilaisiin korkotermeihin vasta ottaessaan ensimmäisen asuntolainansa tai hakiessaan pankista muun tyyppistä lainaa. Olipa kyseessä asuntolaina, kulutusluotto tai luottokorttivelka, eri korkotermit kannattaa tuntea. Lue, mitä nimelliskorko, viitekorko, marginaali ja todellinen vuosikorko tarkoittavat ja miten ne eroavat toisistaan.

Nimelliskorko kertoo ainoastaan lainan korosta

Nimelliskorko on lainan tai luoton korko, joka ei kuitenkaan huomioi mitään muita lainasta aiheutuvia kustannuksia. Nimelliskorko muodostuu yleensä lainan marginaalista ja viitekorosta. Tavanomaisesti asiakas maksaa lainastaan nimelliskoron lisäksi kuukausittaisia tilinhoitokuluja sekä mahdollisen avausmaksun.

Aivan kuten nimelliskorkokin, myös lainan muut kustannukset vaihtelevat lainatyypistä ja pankista riippuen. Esimerkiksi asuntolainoihin sisältyy usein prosenttiperusteinen järjestelypalkkio, joka voi olla esimerkiksi 0,50-1,50 prosenttia lainan määrästä. Nimelliskorko ei huomioi tällaisia kuluja.

Avausmaksut ja muutaman euron kuukausittaiset tilinhoitokulut ovat yleisiä myös kulutusluotoissa. Kuluissa voi olla isoja eroja pankkien välillä. Vaikka kulutusluoton korko näyttäisi matalalta, muut lainakustannukset voivat nostaa luoton todellisen vuosikoron hyvinkin korkeaksi. Siksi nimelliskorko ei ole paras mittari eri lainojen vertailuun.

Nimelliskorko voi olla kiinteä tai vaihtuva. Kiinteä korko pysyy samana koko laina-ajan tai sovitun korkojakson ajan. Sen sijaan vaihtuvakorkoinen laina on sidottu viitekorkoon, joka on useimmiten euribor. Lainan korko muuttuu tällöin euriborin liikkeiden mukaisesti. Koron tarkistusväli on useimmiten kolme tai kaksitoista kuukautta. Tästä tulevat nimitykset euribor 3kk ja euribor 12kk.

Viitekorko on yleensä euribor tai pankin oma prime-korko

Viitekorko on julkisesti noteerattu markkinakorko, johon lainan korko on sidottu. Yleisimpiä Suomessa käytettäviä viitekorkoja ovat euribor-korot sekä pankkien omat prime-korot. Pankki voi omalla päätöksellään muuttaa prime-korkoa. Prime-korot seuraavat markkinakorkojen, kuten euriborien liikkeitä.

Euribor 12kk on selvästi suosituin viitekorko suomalaisten asuntolainoissa. Vuonna 2022 euriborit ovat nousseet selvästi , mikä on nostanut suomalaisten asuntovelallisten lainakustannuksia. 12 kuukauden euriboriin sidotun lainan korko muuttuu vuoden välein.

Euribor määrittyy euroalueen keskeisten pankkien keskinäisten korkotarjousten perusteella. Käytännössä euribor perustuu pankkien arvioon, millä korolla ne lainaavat rahaa toisilleen. Niin sanottuja paneelipankkeja on tällä hetkellä parikymmentä.

Asuntolainan korko voi kuitenkin olla myös kiinteä, jolloin sitä ei ole sidottu euriboriin tai pankin prime-korkoon. Kiinteän koron selkein etu on ennustettavuus.

Marginaali lasketaan viitekoron päälle

Lainan marginaali on se osa korosta, jolla pankki tekee voittoa. Marginaali lasketaan viitekoron, kuten esimerkiksi euriborin päälle. Asuntolainoissa marginaali vaihtelee asiakkaasta riippuen. Mitä vähäriskisempänä ja maksukykyisempänä pankki asuntolainan hakijaa pitää, sitä alempaan marginaaliin hänellä tyypillisesti on mahdollisuus.

Kulutusluotoissa on tavanomaista, että marginaali voi vaihdella suuresti myös lainasummasta riippuen. Pankki saattaa lisäksi tarjota muita parempaa marginaalia omille asuntolaina- tai premium-asiakkailleen.

Todellinen vuosikorko on tärkein mittari lainavertailussa

Todellinen vuosikorko on korkotermeistä kenties tärkein, sillä se ottaa koron lisäksi huomioon myös kaikki muut lainan kustannukset. Siksi todellinen vuosikorko on paras mittari eri lainavaihtoehtojen vertailuun. Kuluttajalainojen kohdalla luotonantajan on aina ilmoitettava todellinen vuosikorko.

Hyvä todellinen vuosikorko määrittyy aina lainatyypin, hakijan ja markkinatilanteen mukaan. Kaikkein matalimmat todelliset vuosikorot ovat yleensä opintolainoissa ja asuntolainoissa. Vakuudettomien kulutusluottojen, luottokorttien ja osamaksujen todelliset vuosikorot sen sijaan voivat nousta hyvinkin korkeiksi.